Comprender qué es el EBITDA es como descubrir la potencia real del motor operativo de una empresa. A diferencia de la utilidad neta, que muestra el resultado al final del camino, esta cifra revela la rentabilidad que genera el negocio por sí mismo, aislando el ruido de las decisiones de financiamiento, las estrategias fiscales y los gastos contables como la depreciación. Es precisamente esta perspectiva clara y sin filtros lo que lo convierte en un indicador fundamental.
En este artículo, te explicaremos de manera clara este concepto fundamental, abordando por qué es tan importante para evaluar la salud financiera de una compañía, cómo se calcula y, lo más crucial, de qué manera puedes utilizarlo para tomar mejores decisiones estratégicas y atraer la inversión que tu empresa necesita para crecer.
¿Qué es el EBITDA y cómo se calcula?
El EBITDA es un indicador financiero y hace referencia a la utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, su nombre proviene de sus siglas en inglés: earnings before interest, taxes, depreciation and amortization.
Para calcularlo se requiere tener depuradas las cuentas del estado de resultado integral, de manera que sea fácil identificar ingresos, costos y gastos.
La fórmula del EBITDA comúnmente conocida es:
Utilidad neta + intereses + impuestos + depreciaciones y amortizaciones
Y para hallar el EBITDA en términos porcentuales, conocido como margen EBITDA la fórmula es:
EBITDA / Ingresos operacionales x 100
Si el resultado es positivo, indica que la empresa es rentable en la relación entre los ingresos, costos y gastos que asume para producir los bienes o servicios que oferta, en caso de ser negativo indica que se generan pérdidas para la entidad en este punto.
Para identificar la fórmula, es necesario interiorizar que el EBITDA se encarga de mostrar las utilidades de una empresa teniendo en cuenta los puntos en los que puede accionar la gerencia en su operación diaria, es decir, los ingresos operacionales y la gestión de sus costos y gastos operacionales.
Al no tener en cuenta estimaciones contables, intereses, impuestos, ni ingresos y gastos que no son directamente de la operación es el indicador clave para tener una imagen real de las utilidades que está generando la entidad.
Con esto en mente, la fórmula recomendada desde Siempre Al Día para hallar el EBITDA en términos nominales es: partir de los ingresos operacionales, restar los costos (excluyendo depreciación y amortización), restar los gastos administrativos y de ventas (excluyendo depreciación y amortización).
Esto debido a que realizar los cálculos partiendo desde la utilidad neta genera que haya otros ingresos y gastos que no son de la operación y que pueden sobreestimar este indicador.
Tip Alegra: Si deseas conocer diferentes recomendaciones para realizar un análisis financiero exitoso y conocer otros indicadores de rentabilidad, te invitamos a explorar los siguientes artículos: Indicadores de liquidez y solvencia: fórmulas, análisis y recomendaciones y Análisis financiero: recomendaciones para iniciar un proceso exitoso
¿Cómo identificar que el indicador está calculado correctamente?
Para validar si está bien calculado el EBITDA es necesario depurar la información financiera de ingresos, costos y gastos y evaluar el detalle de sus cuentas. Al respecto, se recomienda:
- Depurar la información de ingresos de manera que sea fácil reconocer:
- Los ingresos de la operación: conocidos bajo NIIF como ingresos de actividades ordinarias, que son los provenientes de actividades desarrolladas en la operación regular de la entidad.
- Los ingresos que no son de la operación: otro tipo de ingresos esporádicos y secundarios para la entidad.
- Realizar una clasificación de la depreciación y las amortizaciones de manera que sean claramente identificable su origen como costos indirectos de la operación, gastos administrativos o de ventas.
- Separar los gastos relacionados con la operación como los administrativos y de ventas de otros gastos esporádicos.
Si bien la fórmula del EBITDA matemáticamente es muy sencilla, el valor de este indicador está en que la información contable esté depurada correctamente.
6 puntos clave del EBITDA
A continuación, compartimos 6 puntos clave sobre el EBITDA:
- El EBITDA es un indicador que parte del análisis de resultado integral y mide la rentabilidad operativa de las empresas.
- Es importante revelar el método y la base de cálculo del indicador, ya que existen diversas formas de ajustarlo e interpretarlo.
- Es un indicador relevante en el análisis de rentabilidad y la generación de flujo de caja de las empresas, pero no mide por sí solo la rentabilidad general de la empresa ni su flujo de efectivo.
- Un EBITDA negativo es una alerta importante de que la entidad no está siendo rentable en su operación y que tiene el riesgo de no hacer frente a sus obligaciones con terceros y con el Estado como el pago de deudas o de impuestos.
- Al comparar el EBITDA de una empresa con el de otra es necesario conocer la dinámica del sector en el que se encuentran, el potencial de crecimiento a futuro y otras variables cualitativas.
- Aunque no hay un porcentaje ideal de EBITDA, generalmente se busca que las empresas tengan un EBITDA que les permita cubrir sus gastos financieros e impuestos, reinvertir en el negocio, crecer y afrontar sus adversidades.
Tip Alegra: Para lograr una gestión financiera efectiva, es vital comprender los indicadores clave de rentabilidad. Sin embargo, la inteligencia artificial de Alegra te ofrece mucho más: la capacidad de anticiparte al futuro de tu negocio. Con Alegra IA, no solo analizas los datos actuales, sino que también recibes predicciones sobre ingresos, gastos y alertas tempranas de posibles riesgos, facilitando decisiones proactivas que te ayudarán a construir un futuro financiero robusto y predecible. ¿Listo para llevar tu gestión financiera al siguiente nivel? Prueba Alegra IA gratis por 15 días y descubre el poder de la contabilidad inteligente.
¿Cómo mejorar el EBITDA de una empresa?
En últimas, más allá de los cálculos del EBITDA, lo importante es cómo influye en la toma de decisiones, por tanto, a continuación se exponen algunas estrategias cuando este indicador es negativo.
| Acción | Detalle |
| Mejorar la gestión del costo | Buscar un nivel adecuado de materias primas, inventario en proceso y producto terminado o mejorando el costo de los servicios ofertados, para esto se puede implementar:Estudio de ineficiencias.Balanceo de línea.Presupuestos operativos.Análisis de capacidad instalada y ocupada.Costeo por actividades. |
| Mejorar la gestión del gasto administrativo y de ventas | Identificar los puntos determinantes del gasto y cómo se pueden optimizar sin ir en detrimento de la calidad de los productos o servicios. |
| Establecer presupuestos | Hacer seguimiento de costos y gastos y validar en qué áreas o puntos se pueden generar presupuestos fijos de control y mejores cotizaciones sin afectar el proceso productivo. |
| Mejora en procesos | Validar qué procesos se pueden suprimir, automatizar o mejorar con tecnología con el objetivo de disminuir los costos y gastos en términos generales. |
| Incrementar los niveles de ingreso | Validar el punto de equilibrio de la entidad y principalmente de cada uno de sus canales, para identificar si el incremento de ventas apoya la generación de efectivo o por el contrario, destruye valor.También se recomienda evaluar cómo desde el valor agregado puede incrementarse el precio del producto, de manera que el incremento en ingresos sea el resultado de la generación de valor para el cliente y no solo del incremento de unidades vendidas. |
¿Encontraste útil este contenido? No te detengas aquí, Sigue explorando Siempre Al Día para estar siempre al tanto de las últimas noticias y tendencias que impactan tu profesión. Nos encantaría saber tu opinión o responder tus preguntas. ¡Déjanos un comentario!
