Una vez que los estados financieros están listos, el análisis de los Indicadores financieros para el cierre contable es fundamental para obtener una perspectiva completa sobre el cumplimiento de la estrategia corporativa. En este artículo, compartimos los cuatro indicadores clave que deberías examinar, junto con recursos adicionales para una comprensión más profunda.
El cierre contable anual es un proceso fundamental que va más allá de ser una simple obligación administrativa o un requisito para cumplir con la Dirección General de Impuestos Internos (DGII). Este proceso culminante transforma un año de transacciones dispersas en un panorama financiero coherente y fidedigno. Para las empresas en República Dominicana, analizar los indicadores financieros para el cierre contable no solo garantiza el cumplimiento normativo y evita sanciones, sino que desbloquea la herramienta más poderosa para la toma de decisiones estratégicas: la inteligencia financiera.
Es así como el cierre contable es el momento ideal para analizar el desempeño financiero de una empresa. Tras consolidar los estados financieros, estos 5 indicadores son herramientas valiosas para evaluar de forma integral la estructura financiera de las Pymes y planificar acciones concretas frente a los hallazgos. Aquí te contamos cuáles son los principales indicadores financieros para el cierre contable.
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Liquidez o razón corriente
Ese indicador es clave en el análisis de la liquidez de la empresa y es prioritario para el diseño de las políticas con proveedores y clientes. Además de dictar qué acciones se tomarán frente a políticas de crédito a corto plazo.
| Fórmula | Interpretación | Influye en tomar acciones frente a |
| Activo corriente o a corto plazo / Pasivo corriente o a corto plazo | Mide la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo. Un ratio > 1 indica capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo; < 1 sugiere riesgos de iliquidez. Es recomendable que el indicador de razón corriente sea superior a 1.5 para evitar que por eventualidades la empresa se ponga en riesgo y no es recomendable que sea superior a 3 porque esto evidencia exceso de caja o activos improductivos o poco gestionados. | Política de cartera.Gestión de anticipos. Eficiencia en inversiones y excedentes de liquidez. Gestión de préstamos a corto plazo. Políticas de pago a proveedores.Políticas de préstamos a socios, empleados o terceros (a corto plazo). |
Otros indicadores relacionados con la evaluación de liquidez y el análisis de la eficiencia operativa que ayudan en la definición de políticas con clientes y proveedores son el ciclo de efectivo y el capital de trabajo neto operativo —KTNO—, principalmente.
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Indicador de endeudamiento general
Ese indicador es clave en el análisis del endeudamiento de la empresa y es prioritario para el diseño de las políticas de crédito, compra de cartera y relación con terceros. Además de dictar qué acciones se tomarán frente a políticas de crédito a largo plazo.
| Fórmula | Interpretación | Influye en tomar acciones frente a |
| Pasivo / Patrimonio | Indica qué relación existe entre la deuda total de la empresa y su patrimonio. Evalúa la participación que tiene el capital de terceros o la financiación ajena y la que tiene el capital puesto por los socios. Entre mayor sea este indicador, más endeudada se encuentra la entidad con terceros. Si está cercano a 1 o supera esta cifra se genera un riesgo de continuidad del negocio. | Políticas de inversión.Gestión de créditos a corto y largo plazo y compras de cartera. Utilización y productividad de los activos. Evaluación de solvencia financiera e hipótesis de negocio en marcha. |
Se recomienda revisar este indicador en conjunto con el de solvencia operativa para evaluación del principio de empresa en funcionamiento.
Al respecto, te recomendamos revisar nuestros contenidos: Herramienta de indicadores de riesgo de insolvencia y deterioro patrimonial e Indicadores de endeudamiento y autonomía financiera: cálculo e interpretación.
Margen neto o margen de utilidad neta
Este indicador mide el porcentaje de ingresos que se convierte en ganancia neta, reflejando la eficiencia operativa y la rentabilidad general de la entidad. Su análisis se basa en la información total del estado de resultados.
| Fórmula | Interpretación | Influye en tomar acciones frente a |
| (Utilidad neta / Ventas netas) × 100 | Un margen positivo indica que la empresa es rentable en la relación general de sus ingresos, costos y gastos (tanto operativos como no operativos). Se espera que este indicador vaya en incremento en la comparación entre períodos. | Gestión administrativa. Eficiencia operativa. Evaluación del impacto del impuesto de renta.Evaluación del impacto de la tasa de interés o comisiones asumidas con las entidades bancarias. Revisión de la estrategia comercial con clientes, canales y tipos de producto. |
Se recomienda revisar este indicador en conjunto con el de rentabilidad sobre activos (que presentamos a continuación) y otros como el de retorno sobre inversión o rentabilidad sobre patrimonio.
Además, para entender más en dónde actuar frente a los resultados de este indicador, es necesario evaluar el estado de resultados por fases con indicadores como el margen bruto, margen operativo, margen antes e impuestos y EBITDA.
Explora todos los indicadores de rentabilidad en nuestros contenidos: Indicadores de rentabilidad y crecimiento en ventas: análisis, fórmulas y recomendaciones y EBITDA: Conoce este indicador clave para negocios rentables y atractivos para inversión
Rentabilidad sobre activos
Este indicador muestra la eficiencia de la entidad para rentabilizar la inversión realizada en activos.
| Fórmula | Interpretación | Influye en tomar acciones frente a |
| Utilidad neta / activos × 100 | Indica la relación que hay entre la rentabilidad y la inversión en activos. Se espera que este indicador sea positivo y vaya en incremento, de manera que se demuestre que no se requieren mayores inversiones en activos para que se genere utilidad. | Necesidades de inversión. Evaluación de capacidad instalada y capacidad operativa. Productividad de los activos adquiridos. Diseños de producto. |
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