La base del análisis financiero es la información contable. En este editorial encontrarás las pautas que deberás tener en cuenta antes de realizar un análisis financiero, en qué estado debe estar la información contable y cuáles son las cuentas o partidas que generalmente deben ser depuradas para lograr mayor calidad en el resultado.
Es importante tener en cuenta que todo este contenido está abordado desde la práctica de lo que comúnmente encontramos en las Pymes de República Dominicana.
Información contable y estados financieros
Antes de realizar un análisis financiero es necesario conocer a detalle cómo se generan los estados financieros en las Pymes dominicanas, cuáles son los estados financieros que deben ser presentados (estado de situación financiera, estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio, estado de flujos de efectivo y las notas), qué particularidades se deben tener en cuenta al elaborarlos, qué diferencias hay entre las cuentas, cómo se reconocen los hechos económicos y cómo se revelan, entre otros aspectos.
Con relación a la preparación de información financiera, se espera que en la entrega de estados financieros esté inmerso un análisis que debería estar reflejado en las revelaciones; no obstante, en la práctica, generalmente se encuentran estados financieros escuetos, donde ni las cifras ni las notas aclaran mayor detalle de la entidad y se pierden los principios contables que debe cumplir la información (comprensibilidad, fiabilidad, relevancia, oportunidad, comparabilidad, entre otros).
Aquí hay una gran oportunidad de generar valor desde la profesión contable en República Dominicana, dado que, de una forma integral, dependiendo de la calidad de la información contable alojada en los estados financieros y sus revelaciones, así mismo será la veracidad y utilidad del resultado que se entregue como análisis financiero, el cual permitirá que la entidad pueda identificar de forma más eficiente oportunidades de crecimiento y dónde debe realizar cambios o mejoras.
De acuerdo con lo anterior, lo que se expone a continuación podrá servir de apoyo tanto para quien realiza un análisis financiero utilizando la información construida por otro profesional, como para quienes preparan los estados financieros desde cero y desean mejorar su presentación y entregar una información integral para la toma de decisiones de la gerencia.
Recomendaciones para iniciar un análisis financiero exitoso
A continuación, mencionamos algunos aspectos principales a tener en cuenta en la depuración de la información que va a servir de insumo para el análisis financiero en Pymes dominicanas:
| Criterio | Aspecto a resaltar |
| Clasificación del activo | Las partidas del activo deben estar clasificadas como corriente y no corriente. Las cuentas de operación deben estar excluidas de los grupos generales de cuentas y totalmente identificadas (cuentas por cobrar a clientes, cuentas por pagar a proveedores e inventarios). |
| Clasificación del pasivo | La información relacionada con el pasivo debe estar correctamente clasificada entre pasivo corriente y no corriente. Si hay obligaciones a largo plazo, se debe dividir el monto a cancelar en el corto plazo como pasivo corriente y dejar el excedente como obligación a largo plazo. |
| Trazabilidad del inventario y costo de venta | En empresas de producción, los costos deben estar asociados a la trazabilidad correcta del bien vendido. Los costos deben conservarse en el inventario como materia prima, producto en proceso o producto terminado hasta que se ejecute la venta. |
| Estimaciones y cálculos que no representan movimientos de flujo de caja inmediato | Depreciaciones, amortizaciones, deterioros y otras estimaciones contables deben ubicarse separadamente en el estado de resultados o en sus revelaciones, indicando si están asociadas a costo o gasto. |
| Discriminación de costos y gastos | Los costos y gastos deben poder identificarse por naturaleza o por función, evidenciando dónde se generan (administrativos, ventas, impuestos, cargos financieros, etc.). |
| Uniformidad en las cifras a presentar | Se debe atender a la moneda y tipo de presentación (pesos dominicanos, dólares, etc.) para que el análisis financiero sea congruente. |
| Factores externos | Factores como inflación, catástrofes ambientales, cambios en normativa fiscal o cierre comercial deben tenerse en cuenta en el análisis. |
| Factores internos | Cambios internos como reorganización de procesos o decisiones estratégicas deben incorporarse en los hallazgos. |
| Sector y ventaja competitiva | Se recomienda comparar los resultados con otras empresas del sector para una evaluación más acertada. |
Aplicando estas recomendaciones, ya tendrás una base sólida para iniciar un análisis de estados financieros exitoso en República Dominicana. Es fundamental conocer las fórmulas de los indicadores financieros para interpretar la información o incluso desarrollar indicadores propios para la entidad.
¡Continúa consultando Siempre Al Día para mantenerte actualizado como contador en República Dominicana!
