¿Sabías que aunque hay negocios rentables y prósperos en ventas, estos pueden ser propensos al fracaso por falta de liquidez? El análisis del flujo efectivo es fundamental para la sostenibilidad de las Pymes.
A continuación se describen los 5 errores más comunes que debes tener en cuenta al asesorar empresas en cuanto a su gestión del efectivo.
Error 1: No planificar ni realizar un control de presupuestos
¿Qué pasaría si la Pyme que asesoras distribuye en sus proyecciones de forma lineal la salida de efectivo de provisiones de nómina? Es posible que no note que no está disponiendo de ese efectivo mes a mes y que cuando llegue el momento de realizar el pago a empleados no tenga la liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones.
Lo mismo pasa cuando el dinero del ITBIS se convierte en la caja de las empresas, de igual manera que con el anterior caso, al momento de realizar la declaración y pago ante la DGII, la administración de la Pyme se ve en aprietos para cumplir con las obligaciones fiscales.
Todo esto ocurre cuando solo se realizan presupuestos desde el punto de vista de ingresos, costos y gastos y no desde los movimientos del flujo de caja.
Es necesario incluir en la gestión del efectivo proyecciones de flujo de caja, análisis de indicadores de liquidez y endeudamiento y anticipar las necesidades que resulten en la operación diaria de la entidad. Esto de acuerdo con la Sección 7 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), incorporadas en República Dominicana por la Resolución 002 del Acta 2010-04 del Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD), publicada el 18 de febrero de 2010.
Te puede interesar: Pilares de una administración financiera efectiva en República Dominicana
Error 2: Crecimiento sin respaldo de caja o realizar sobreestimación de ingresos
Por otra parte, expandirse sin asegurar la liquidez es un error estratégico, ya que los proyectos de crecimiento por lo general requieren desembolsos importantes al inicio y varios meses de espera para recaudar cartera. Sin capital de trabajo o crédito suficientes, la Pyme puede quedarse sin caja o en un alto riesgo de iliquidez.
Así mismo, sobreestimar los ingresos en las proyecciones puede generar falsas expectativas de los flujos de dinero que van a ingresar a la entidad y, por tanto, comprometer la capacidad de pago a terceros.
Lo aconsejable es planificar la expansión con proyecciones realistas y obtener financiamiento adecuado para no poner en riesgo la operación. Así mismo, vigilar el componente emocional al proyectar los ingresos y apelar al principio de prudencia, de acuerdo con el párrafo 2.9 de las NIIF para Pymes, basándose en datos históricos o proyecciones de mercado para el sector.
Error 3: Confundir ingresos o utilidades con liquidez
En ocasiones se asume que tener utilidad neta implica tener dinero en caja o bancos o que el hecho de generar ventas ya se traduce en dinero disponible, sin considerar que el reconocimiento de las ventas está supeditado por el principio de devengo, que pueden existir ventas a crédito, que hay cálculos de amortizaciones, depreciaciones y deterioro que no implican como tal la salida o entrada de efectivo.
Para evitar asemejar estos conceptos, se debe evaluar la liquidez por separado de la rentabilidad, verificando la caja y bancos reales antes de invertir o asumir obligaciones adicionales basadas en la imagen del estado de resultados.
Explora más información en nuestros contenidos: Indicadores de rentabilidad y crecimiento en ventas: análisis, fórmulas y recomendaciones y ¿Qué es el EBITDA?: Conoce este indicador clave para negocios rentables y atractivos para inversión
Error 4: Descuidar el capital de trabajo en la administración y análisis del flujo de efectivo
La gestión ineficiente de cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventarios puede impactar de forma negativa el capital de trabajo, si se cobra muy tarde a clientes pero se paga muy pronto a proveedores, o se acumula demasiado inventario, la operación diaria se ve afectada y se convierte en un estrés para la gestión de la administración.
Te puede interesar: Gestión de cuentas incobrables en República Dominicana: Contabilización y mejores prácticas
Las Pymes deben buscar estrategias para acelerar los cobros, negociar pagos más lentos y optimizar inventarios para equilibrar su ciclo de efectivo.
Esto se tendrá que evaluar de forma muy particular considerando las dinámicas del sector al que pertenece la Pyme, de manera que no se genere un riesgo reputacional o de desabastecimiento al realizar cambios drásticos de políticas de cobro, pago y gestión de inventario.
Explora más en este artículo: Indicadores de liquidez y solvencia: fórmulas, análisis y recomendaciones
Error 5: Exceso de liquidez no invertida
Mantener grandes cantidades de efectivo puede parecer seguro para evidenciar mayor liquidez, pero se traduce en perder oportunidades de inversión.
El exceso de liquidez puede provocar que la empresa no aproveche oportunidades de crecimiento o no reduzca costos, como la deuda. Es preferible usar el exceso de efectivo para pagar deudas, invertir en proyectos rentables y diversificar o incrementar la capacidad productiva.
Optimiza la recuperación de cuentas con notificaciones de cobro por WhatsApp
La gestión manual de cobranzas a través de hojas de cálculo es propensa a errores y consume un tiempo valioso. Optimiza la recuperación de cuentas con notificaciones de cobro por WhatsApp
Alegra ha implementado su innovadora funcionalidad de notificaciones de Cobro por WhatsApp: Con esta innovación, puedes:
- Reducir la morosidad: Los recordatorios automáticos ayudan a que tus clientes no olviden sus compromisos de pago.
- Mantener la comunicación: el canal de WhatsApp permite un contacto más directo y efectivo, fortaleciendo la relación con tus clientes.
- Ahorrar tiempo y esfuerzo: automatiza el proceso de cobro y enfócate en hacer crecer tu negocio.
¿Listo para transformar tu proceso de cobro? Prueba Alegra gratis por 15 días y experimenta la eficiencia de las notificaciones de cobro por WhatsApp.
Referencias
- ICPARD. (2010). Resolución sobre la Adopción e Implementación de NIIF para PYMES, No. 002 del Acta 2010-04, Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana.
Mantente Siempre Al Día con las últimas tendencias en finanzas corporativas, contabilidad, impuestos y derecho laboral, gracias a todo el contenido que hemos preparado para ti.
Comparte en los comentarios si ya conocías estos errores y si los estás monitoreando en la gestión financiera de las Pymes que asesoras.👇
