En Costa Rica, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) han sido adoptadas como marco contable para la preparación de estados financieros de las entidades (salvo sectores regulados con normativas específicas). Esto significa que los contadores deben reconocer y revelar las operaciones siguiendo estándares internacionales. Dentro de ese marco, el adecuado tratamiento contable de las rentas de capital es fundamental para reflejar fielmente la situación financiera y resultados de la empresa, así como para cumplir con las disposiciones legales y profesionales vigentes.
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Normas contables aplicables y consideraciones generales
Varias normas NIIF entran en juego al contabilizar rentas de capital. A modo de panorama general:
NIIF 9 – Instrumentos Financieros
Cubre la clasificación, medición y reconocimiento de ingresos de la mayoría de activos financieros. Aquí se definen, por ejemplo, cómo registrar intereses efectivamente devengados (método de tasa de interés efectiva), cuándo reconocer dividendos de inversiones en acciones (cuando se tiene el derecho a recibirlos), y cómo reconocer ganancias o pérdidas al dar de baja (vender) instrumentos financieros (bonos, acciones, etc.).
NIIF 16 – Arrendamientos
Respecto a arrendadores, indica que un arrendador de un arrendamiento operativo debe reconocer los ingresos por rentas en resultados de manera lineal o sistemática durante el plazo del arrendamiento. Esto significa que los ingresos por alquiler (cuando la empresa es propietaria y alquila a otros) generalmente se reconocen mes a mes, de forma uniforme, salvo que otro método refleje mejor el patrón de uso del activo por el arrendatario.
La NIIF 16 reemplazó a NIC 17, pero para el arrendador el tratamiento se mantuvo esencialmente similar: las rentas se reconocen como ingresos del periodo en línea con el contrato.
NIC 21 – Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
Si las rentas de capital (p.ej., dividendos, intereses) o las ventas de activos se denominan en moneda extranjera, NIC 21 pauta cómo convertirlas a colones y dónde registrar las diferencias cambiarias hasta el momento del cobro o venta.
NIC 23 – Costos por Intereses
No tanto para el reconocimiento del ingreso de intereses, sino para discernir cuándo los intereses pueden capitalizarse como parte de costo de activos (en cuyo caso no son renta sino menor costo). Pero típicamente, los intereses recibidos por inversiones no se capitalizan, se llevan a resultados.
Reconocimiento de rentas de capital en contabilidad (intereses, dividendos, alquileres)
Para el reconocimiento de las rentas de capital en contabilidad se debe considerar cada tipo en particular:
Ingresos por intereses
Los intereses ganados por la empresa (ya sea por depósitos bancarios, préstamos otorgados, inversiones en bonos, etc.) se consideran ingresos financieros. Según NIIF 9 e NIC 39 (antecesora aún aplicable para algunas entidades), los intereses deben reconocerse sobre bases de devengo usando el método del tipo de interés efectivo. Esto implica que el ingreso por interés se va acumulando en el tiempo conforme transcurre el período del préstamo o inversión, independientemente de cuándo se cobre el efectivo.
• Reconocimiento (NIIF 9)
Si la empresa tiene un activo financiero medido a costo amortizado (ej. un bono al vencimiento, un certificado de depósito) o a valor razonable con cambios en ORI (ej. un bono en cartera de inversión), los intereses devengados se reconocen en resultados periódicamente, calculados con la tasa de interés efectiva sobre el importe en libros del activo. Esto refleja de manera adecuada el rendimiento del instrumento en cada periodo.
Por ejemplo, si la empresa posee un bono de valor nominal ₡100 millones al 10% anual pagadero semestral, NIIF 9 requiere reconocer ~₡5 millones de interés cada semestre, independientemente de que se cobre o no, acumulando un ingreso por intereses. Contablemente se debita el activo (o intereses por cobrar) y se acredita ingresos por intereses (en resultados).
• Dividendo vs. interés
Es importante no confundir: los intereses se ganan por el paso del tiempo en un derecho contractual (deuda), mientras que los dividendos vienen de la distribución de utilidades de acciones (capital). Ambos son rentas de capital, pero su reconocimiento contable difiere.
• Presentación
Los intereses ganados suelen presentarse en el estado de resultados dentro de la sección de “Resultados Financieros” o “Ingresos financieros”, separados de la utilidad operacional, salvo que la operación principal de la empresa sea otorgar créditos (por ejemplo: un banco, donde intereses forman parte del ingreso principal).
• Caso especial – interés implícito
Si la empresa vende un activo y da financiamiento al comprador con tasa de interés inferior al mercado, debe separar la parte de ingreso financiero implícito (según NIIF 15/NIIF 9). Pero eso va más allá de este alcance.
Ingresos por dividendos
Los dividendos son distribuciones de utilidades que la empresa recibe por invertir en acciones o participaciones de capital de otras compañías. Contablemente, un dividendo es un ingreso cuando se tiene derecho a recibirlo.
• Reconocimiento (NIIF 9)
La NIIF 9 establece que los dividendos de inversiones en acciones (que no sean subsidiarias, asociadas o joint ventures, casos en los que aplican NIC 27/28) se reconocen en resultados en el momento en que se establece el derecho a recibir el pago (por ejemplo, cuando la asamblea de accionistas de la empresa invertida declara el dividendo). Esto es así tanto si la inversión está clasificada al valor razonable con cambios en resultados (FVPL) como si está designada a valor razonable con cambios en ORI (FVOCI) – en este último caso, los dividendos igualmente van al resultado del periodo.
La única excepción es si la distribución claramente representa una recuperación del costo de la inversión (por ejemplo, un dividendo liquidatorio que reduce significativamente el valor en libros); entonces NIIF 9 indica que tal dividendo se resta del costo de la inversión en vez de reconocerse en resultados.
Ejemplo: La empresa “A” posee acciones de la empresa “B”. En abril 2025, “B” declara dividendos por ₡10 millones a pagar en julio 2025. “A” debe reconocer en abril un ingreso por dividendos de ₡10 millones (crédito en resultados), contra un activo por cobrar/dividendos por cobrar. Cuando se cobre en julio, simplemente se registra la entrada de efectivo contra la cuenta por cobrar.
• Importante – Dividendos y OCI
Si la inversión en acciones está designada como FVOCI (valor razonable con cambios en patrimonio), las variaciones en el valor de la acción van a ORI (no a resultados) y no se reciclan a resultados ni siquiera al vender. Sin embargo, los dividendos de esa inversión sí se llevan a resultados. Esto es un punto clave introducido por NIIF 9: se permite tener ganancias de capital de acciones fuera del estado de resultados (en patrimonio, sin reciclaje), pero aun así los dividendos asociadas a esas acciones se reconocen como ingreso normal en el estado de resultados.
Dicho de otro modo, si la acción sube de 100 a 120, esa ganancia de 20 puede ir a ORI; pero si reparte 5 de dividendo, ese monto va a ganancias del periodo. (El razonamiento es que el dividendo es rendimiento realizado de la inversión, mientras la subida de precio no realizada se mantiene en reservas).
• Presentación
Los dividendos recibidos generalmente se muestran también dentro de “Ingresos financieros” u “Otros ingresos” en el estado de resultados, ya que no son parte de la operación principal (a menos que la empresa sea una holding cuya operación principal sea invertir, en cuyo caso podrían considerarse ingreso de operación). Debe revelarse en notas el importe de dividendos por tipo de inversión si es significativo.
Ingresos por alquileres (arrendador operativo)
Si la entidad es propietaria de propiedades que alquila a terceros (y no las ha clasificado como propiedad de inversión medida a valor razonable con cambios en resultados, caso especial que trataremos), los alquileres representan ingresos por arrendamiento operativo.
• Reconocimiento (NIIF 16)
La NIIF 16 párrafo 81 establece que el arrendador de un arrendamiento operativo reconocerá los pagos por arrendamiento como ingreso en resultados “de forma lineal o según otra base sistemática representativa del patrón de rendimiento del activo”. En la práctica, esto suele traducirse en reconocer el ingreso por alquiler uniformemente durante la vida del contrato, a menos que haya circunstancias que justifiquen lo contrario. Por ejemplo, si un contrato establece rentas escalonadas (incrementos anuales), se suele nivelar el ingreso reconociéndolo linealmente (y registrando una cuenta por cobrar diferida o un anticipo).
Ejemplo: La empresa alquila una bodega por ₡1,2 millones anuales, pagaderos ₡100k por mes. Cada mes se reconoce ₡100k de ingreso por alquiler, que se mostrará en el rubro de ingresos por arrendamiento en el estado de resultados. Si en algún mes no se cobra (morosidad), igual se reconoce el ingreso devengado y se registra una cuenta por cobrar; si se llegase a estimar incobrable, se constituiría una estimación (NIIF 9 – pérdida crediticia esperada).
• Arrendamiento vs. venta
Es importante clasificar correctamente la operación. Si el contrato transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas del activo, podría calificarse como arrendamiento financiero (en cuyo caso la contabilización para el arrendador es distinta: registro de una cuenta por cobrar en lugar del activo, reconocimiento de ingresos financieros en vez de alquileres). Aquí asumimos arrendamientos operativos, que son la mayoría cuando se trata de rentas periódicas sin transferencia del bien.
• Propiedades de Inversión
Si la empresa mantiene inmuebles para obtener rentas y plusvalías y los clasifica como Propiedades de Inversión (NIC 40), tiene dos modelos posibles: costo depreciado (tratamiento similar al anterior) o valor razonable con cambios en resultados.
En este segundo modelo, no se reconoce depreciación y el ingreso por alquiler igualmente se reconoce lineal, pero adicionalmente se reconoce en resultados cualquier cambio en el valor razonable del inmueble en cada periodo.
Muchas empresas en Costa Rica utilizan el modelo de costo por simplicidad, pero contablemente el modelo de valor razonable es permitido. Si se usa, implicará registrar ganancias o pérdidas por revaluación de esos inmuebles cada año en el estado de resultados.
• Presentación
Los ingresos por alquiler de propiedades de inversión se pueden presentar en la línea de ingresos de operación si están dentro del giro (por ejemplo, una empresa cuyo negocio es alquiler de inmuebles). Si es una actividad accesoria, podrían presentarse como “Otros ingresos operativos”. En cualquier caso, la NIC 1 exige presentar partidas separadas si su magnitud o naturaleza es relevante para entender el desempeño; así que entidades con ingresos significativos de arrendamiento suelen mostrarlos diferenciados de otros tipos de ingresos.
Otros ingresos de capital (regalías, etc.)
Las regalías por licenciamiento (por ejemplo, cesión de uso de marca, patentes) siguen un patrón similar a los alquileres: si se devengan con el uso, se reconocen conforme al acuerdo (muchas veces proporcional a ventas del licenciatario u otra base).
La NIIF 15 – Ingresos de contratos con clientes, regula ciertas regalías por propiedad intelectual con base variable, indicando que solo se reconocen cuando se cumplen criterios (método de la regalía reportada, etc.), pero esto es más relevante cuando la empresa cede licencias a clientes (lo veríamos más del lado de quien paga, no tanto del perceptor; aunque en esencia es un ingreso por uso de derecho que se reconoce al ocurrir las ventas base de cálculo).
En general, cualquier renta de capital recurrente se reconoce en contabilidad siguiendo el principio del devengo: cuando se gana el derecho a ese ingreso, se registra, aunque no se haya cobrado. Siempre se ubica en el estado de resultados en la categoría apropiada (financiero, operacional, otro ingreso) según la naturaleza y giro de la empresa.
Presentación y revelación en Estados Financieros
Desde la perspectiva contable, es importante que las rentas de capital estén adecuadamente presentadas y reveladas:
- En el Estado de Resultados y OCI: Los intereses y dividendos suelen presentarse por separado en la sección de ingresos financieros.
- En las Notas: Se debe revelar la política contable para reconocimiento de ingresos financieros y ganancias en ventas de activos. También detallar, por ejemplo, el importe de ingresos por intereses por categorías de activos financieros, importe de dividendos reconocidos, descripción de ganancias/pérdidas en ventas significativas (especialmente si es una cifra material, se explica qué se vendió).
- En la nota de Impuesto sobre la renta: se conciliará la utilidad contable con la renta imponible. Allí es donde aparecerán los ajustes por rentas de capital que no son parte de la renta gravable (por ejemplo, dividendos exentos).
Finalmente, vale mencionar que un contador debe asegurar la coincidencia de criterios entre lo contable y lo fiscal en todo lo que sea posible, y donde no sea posible (por diferentes objetivos de cada normativa) llevar los controles extracontables necesarios para fines tributarios. Por ejemplo, mantener un cálculo de base fiscal de activos paralela a la contable, para cuando se vendan, poder determinar la ganancia fiscal y compararla con la contable. Esta tarea de doble control es cotidiana en nuestro medio, dado que el fisco a menudo no reconoce ciertas valuaciones contables (revaluaciones, métodos de depreciación diferentes, provisiones por deterioro, etc.).
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