Datos clave para análisis financiero: informe de las siguientes 9.000 empresas más grandes de Colombia en 2023

¿Has tenido la duda de qué indicadores tienen en común las empresas más grandes de Colombia según su nivel de ingresos y cómo se comporta su rentabilidad o solvencia? Al respecto, el 21 de junio de 2024 la Supersociedades emitió el informe interactivo 2023 con datos de interés general sobre el estado del sector empresarial en Colombia.

Este análisis inicial fue de las 1.000 empresas más grandes del país de acuerdo a su nivel de ingresos y puedes conocer más información en nuestro artículo: Supersociedades emitió el informe interactivo de 2023 de las 1.000 empresas más grandes de Colombia.

Luego de realizar una revisión completa de su base de datos, esta entidad presentó en septiembre de 2024 el informe de las siguientes 9.000 empresas más grandes, generando un total de 10.000 empresas destacadas sumando sus dos informes.  

Teniendo en cuenta las cifras del reporte de las 9.000 empresas siguientes, a continuación se exponen 3 datos clave para realizar análisis financieros comparativos, cabe anotar que aunque este segundo informe es mucho más cercano a las Pymes que el emitido en junio de 2024, también compila información de empresas de grupo 1.

Distribución de las siguientes 9.000 empresas más grandes de Colombia por nivel de ingresos

¿Cuánto crees que generan de ingresos y rentabilidad las siguientes 9.000 empresas del informe? Aproximadamente $597 billones son generados por estas en ingresos y $33 billones en rentabilidad. 

• Entre la 1001 y la 2500 se genera el 43,6 % del ingreso total.
• Entre la 2501 y la 4000 el 20,7%.
• Entre la 4001 y la 5500 el 13,4 %.
• Entre la 5501 y la 7000 el 9,5 %.
• Entre la 7001 y la 8.500 el 7,2 %.
• Y entre la 8501 y la 10.000 el 5,6 %.

Es importante resaltar que, en el informe emitido en junio de 2024, los ingresos operacionales de las 1.000 empresas más grandes fueron de $1.313 billones de pesos generando una rentabilidad de $99 billones (más del doble del monto de las ventas de las 9.000 empresas siguientes y el triple de su rentabilidad).

¿Qué demuestra esto? Que a medida que se van incorporando más empresas al análisis, su aporte porcentual en ventas disminuye y a su vez su aporte en rentabilidad, además, que el principio de Pareto (el 20 % de la muestra logra el 80 % del resultado) está concentrado entre las primeras 2.500 empresas de la muestra.

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Hipótesis de negocio en marcha

De las 9.000 empresas de la muestra el 13 % son sociedades que presentan pérdidas que ascienden a los $12.6 billones, estando concentradas en mayor medida en el sector de servicios, comercio y manufactura, respectivamente. Sin embargo, del análisis realizado, el 87 % restante genera utilidades netas por $45.5 billones.

De las empresas de la muestra que no están generando utilidades se espera que en las notas de sus estados financieros haya algún pronunciamiento sobre el cumplimiento de la hipótesis de negocio en marcha y algunas alusiones a indicadores de liquidez, solvencia y autonomía financiera. 

Por ejemplo, en este informe no se aborda la liquidez, pero se logra percibir que para todas las empresas se presentan cifras positivas de solvencia, evidenciando que pueden cubrir en términos generales en dos veces su pasivo con su activo total y que presentan un endeudamiento inferior al 50 %, si bien las mejores cifras fueron las registradas para 2020, por lo general no se perciben cambios significativos en los siguientes períodos.

Fuente: Superintendencia de Sociedades: indicadores financieros 9.000 empresas 2023

Aunque en términos generales es un resultado positivo, llama la atención ver que aunque 2020 presenta el caso atípico de la pandemia por el COVID-19, no se perciban variaciones en los indicadores comparando dicho año y los siguientes.

Te invitamos a descargar de forma gratuita la herramienta de indicadores de riesgo de insolvencia y deterioro patrimonial en la evaluación de la hipótesis de negocio en marcha que te será útil en la evaluación financiera de las Pymes que asesoras.

Rentabilidad general de las empresas evaluadas

Por otra parte, en un análisis global de las cifras de 2020 a 2023, se logra evidenciar que aunque hubo una recuperación pospandemia, la rentabilidad sobre el patrimonio —ROE—, el margen neto (relación entre la utilidad general y la venta) y la rentabilidad sobre activos —ROA— disminuyeron en 2023 de forma considerable frente a 2021 y 2022, evidenciando que aunque se presentaron mayores ingresos, hubo mayor esfuerzo operativo y menor rentabilidad. 

Fuente: Superintendencia de Sociedades: indicadores financieros 9.000 empresas 2023

Rentabilidad por regiones

También se pueden obtener los indicadores ROA, margen neto y ROE por regiones, siendo que la región centro oriente presenta las mejores cifras con un ROA de 8,4 %, margen neto de 7,1 % y ROE de 13,7 %  (se interpreta que estarían en esta región: Boyacá, Santander, Norte de Santander e incluye también a Bogotá y Cundinamarca), por otra parte Bogotá y Cundinamarca a pesar de que estén en la muestra anterior, presentan las cifras de rentabilidad más bajas de Colombia con un ROA de 3,6 %, margen neto de 5,1 % y ROE de 7 %.

Fuente: Superintendencia de Sociedades: indicadores financieros 9.000 empresas 2023

Rentabilidad por sector

En cuanto al análisis por sector, se destaca el sector minero-hidrocarburos con los mejores resultados con un ROA de 9,7 %, margen neto de 13,4 % y ROE de 17 %, la menor rentabilidad sobre activos es del sector de construcción, el menor margen neto del sector comercio y la menor rentabilidad sobre patrimonio del sector servicios.

Fuente: Superintendencia de Sociedades: indicadores financieros 9.000 empresas 2023

Aunque se podría revisar de una forma más detallada la composición empresarial de estos análisis, un dato rápido y relevante es comparar la rentabilidad de la empresa que se esté asesorando con estas cifras, por ejemplo, si la empresa objeto de análisis es del sector de manufactura y está ubicada en Bogotá, se esperaría que el margen neto estuviera o entre el 4,9 % y 5,1 % o fuese superior. 

¿Cuáles son algunas de las conclusiones a las que llega la Supersociedades con el informe?

De acuerdo con la información compartida por el superintendente de sociedades, Billy Escobar Pérez:

• El comportamiento agregado de las 9.000 empresas de la muestra para el cierre de 2023 presenta ganancias en todos los macro sectores, crecimiento en ingresos operacionales y fortalecimiento patrimonial.
• Los sectores comercio, servicios y manufactura representan el 86 % de las empresas y generan el 87 % del total de ingresos de actividades ordinarias.
• De las 9.000 empresas analizadas, 228 están bajo las disposiciones vigentes de salvamento empresarial.
• El macrosector de hidrocarburos generó las rentabilidades más altas aunque tiene la menor participación en número de empresas.
• El 26 % de las sociedades pertenecientes a las 9.000 empresas del informe hacen parte de conglomerados económicos.

Explora más información sobre las empresas analizadas ingresando al informe interactivo 2023 y al archivo de Excel con el reporte detallado.

Cuéntanos en los comentarios si ya conocías estos informes y qué dato te parece más interesante de los compartidos en este artículo.

No olvides que puedes consultar más información relacionada con emisión de estados financieros y diferentes reportes contables en la sección Finanzas de Siempre Al Día.