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¿Qué son y para qué sirven las razones financieras en contabilidad?

¿Te has preguntado alguna vez cómo los contadores y financieros evalúan la salud económica de una empresa? Las razones financieras son herramientas esenciales en este proceso, y conocerlas puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en la gestión empresarial.

Equipo Siempre al día

Actualizado el: 27 Jun 2024

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9 min de lectura

razones financieras

En este editorial, descubrirás qué son las razones financieras, su importancia y cómo se clasifican, además de explorar ejemplos prácticos de su aplicación. Si eres estudiante de contaduría pública, este conocimiento es fundamental para tu formación y para el ejercicio profesional futuro. 

¡Sigue leyendo y adéntrate en el fascinante mundo de las finanzas! 👇

¿Qué son las razones financieras?

Las razones financieras son indicadores clave en el ámbito de las finanzas y la contabilidad, diseñados para evaluar y cuantificar la situación económica y financiera de una empresa. 

👉 Es decir, permiten medir la capacidad de una entidad para cumplir con sus obligaciones, gestionar eficientemente sus recursos y alcanzar sus objetivos económicos a corto, mediano y largo plazo.

Las razones financieras se obtienen de los estados financieros, proporcionando una herramienta valiosa para interpretar y analizar la información contable. A través de ellas, es posible comparar diferentes periodos contables, evaluar el desempeño histórico de la empresa y realizar proyecciones futuras.

¿Para qué sirven las razones financieras?

Las razones financieras son fundamentales para:

  1. Evaluar la gestión y desempeño: permiten a los administradores y contadores entender cómo se está gestionando la empresa y dónde pueden necesitar ajustes.
  2. Tomar decisiones informadas: ayudan a la toma de decisiones estratégicas basadas en datos precisos sobre la situación financiera de la empresa.
  3. Identificar problemas potenciales: detectan áreas de preocupación antes de que se conviertan en problemas graves.

Te puede interesar: ¿Qué son los hechos económicos en contabilidad?

Clasificación de las razones financieras

Las razones financieras se clasifican en cuatro grandes grupos, cada uno enfocado en un aspecto específico de la salud financiera de la empresa:

  1. Razones de liquidez.
  2. Razones de endeudamiento.
  3. Razones de rentabilidad.
  4. Razones de cobertura.

¡Veamos cada una de ellas! 🤓

Razones de liquidez

Las razones de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los principales indicadores son:

Capital neto de trabajo
Es un indicador clave para evaluar la liquidez de una empresa, se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes:

Capital neto de trabajo = Activos corrientes − Pasivos corrientes

Un capital neto de trabajo positivo indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos a corto plazo, reflejando una buena salud financiera. Ten presente que si los pasivos corrientes son menores que los activos corrientes, la empresa está bien posicionada para cumplir sus obligaciones inmediatas. En caso contrario, un capital neto de trabajo negativo podría señalar problemas de liquidez, sugiriendo que la empresa podría enfrentar dificultades para pagar sus deudas a corto plazo.
Índice de solvencia
Mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo. Se calcula dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente:

Índice de solvencia = Activo corriente / Pasivo corriente

Un índice de solvencia mayor a 1 indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos a corto plazo, lo que refleja una buena capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras inmediatas. Cuanto más alto sea este índice, más solvente es la empresa y mejor es su capacidad operativa para afrontar sus deudas y gastos operativos.
Prueba ácida
Es un índice de solvencia más estricto que excluye los inventarios del activo corriente. Se calcula de la siguiente manera:

Prueba ácida =  (Activo corriente − Inventarios) / Pasivo corriente

Este indicador ofrece una visión más conservadora de la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas a corto plazo, ya que considera solo los activos más líquidos. Excluyendo los inventarios, que pueden tardar más tiempo en convertirse en efectivo, la prueba ácida proporciona una medida más rigurosa de la solvencia financiera inmediata de la empresa.
Rotación de inventarios
Evalúa la eficiencia de la empresa en la gestión de sus inventarios. Este indicador mide cuánto tiempo le toma a la empresa convertir sus inventarios en ventas:

Rotación de inventarios = Costo de ventas / Promedio de inventarios

Una alta rotación de inventarios indica una gestión eficiente y una rápida conversión de inventarios en efectivo, mientras que una rotación baja puede señalar problemas de sobre stock o dificultades en la venta de productos.

Razones de endeudamiento

Estas razones miden el nivel de endeudamiento de la empresa y su capacidad para manejar sus pasivos, los principales indicadores son:

Razón de endeudamiento
Mide la proporción de los activos de una empresa que están financiados por terceros, como proveedores o acreedores. Este indicador se calcula dividiendo el pasivo total entre el activo total:

Razón de endeudamiento= Pasivo total / Activo total

Una mayor razón de endeudamiento indica que una parte significativa de los activos de la empresa está financiada con deuda, lo que puede implicar un mayor riesgo financiero. Por el contrario, una menor razón de endeudamiento sugiere que los activos están principalmente financiados por el capital propio de la empresa, lo que suele reflejar una posición financiera más sólida.
Razón pasivo capital
Evalúa la relación entre el pasivo a largo plazo y el capital contable. Este indicador mide la proporción de los activos que están financiados por terceros en comparación con aquellos financiados por los socios. Se calcula dividiendo el pasivo a largo plazo entre el capital contable:

Razón pasivo capital= Pasivo a largo plazo / Capital contable

Una alta razón pasivo capital indica que una mayor parte de los activos está financiada por deuda a largo plazo, lo que puede aumentar el riesgo financiero de la empresa. Por el contrario, una baja razón sugiere que los activos están principalmente financiados por el capital propio, reflejando una mayor estabilidad financiera.

Razones de rentabilidad

Estas razones miden la capacidad de la empresa para generar ganancias, los principales indicadores son:

Margen bruto de utilidad
El margen bruto de utilidad mide el porcentaje de utilidad sobre las ventas después de deducir el costo de ventas:

Margen bruto de utilidad = (Ventas – Costo de ventas) / Ventas

Este indicador muestra el porcentaje de ingresos que la empresa retiene como ganancia bruta después de pagar el costo de las mercancías vendidas. Un alto margen bruto de utilidad indica una gestión eficiente de los costos de producción y una capacidad para generar beneficios significativos a partir de las ventas.
Margen de utilidades operacionales
Mide la eficiencia operativa de la empresa:

Margen de utilidades operacionales = (Ventas – Costo de ventas – Gastos financieros) / Ventas

Este indicador muestra el porcentaje de utilidad que la empresa obtiene con cada venta, después de restar el costo de ventas y los gastos financieros. Una alta margen de utilidades operacionales indica que la empresa es eficiente en su operación y tiene un buen control sobre sus costos y gastos operativos.
Margen neto de utilidades
Mide la rentabilidad neta después de deducir todos los gastos, incluidos impuestos:

Margen neto de utilidades= Utilidad neta / Ventas

Este indicador muestra el porcentaje de cada venta que se convierte en utilidad neta después de restar todos los gastos operacionales, financieros e impuestos. Un margen neto de utilidades alto indica una empresa con una buena capacidad para convertir sus ingresos en beneficios netos, reflejando una gestión eficiente y rentable.
Rotación de activos
Evalúa la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas:Rotación de activos=

Ventas totales / Activo total

Este indicador mide cuán eficientemente la empresa utiliza sus activos para generar ingresos. Una alta rotación de activos indica que la empresa está usando sus activos de manera efectiva para producir ventas, lo que refleja una gestión eficiente de los recursos. Cuanto mayor sea este ratio, más eficiente es la empresa en la utilización de sus activos para generar ingresos.

Razones de cobertura

Las razones de cobertura evalúan la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones financieras, los principales indicadores son:

Cobertura total del pasivo
Mide la capacidad de la empresa para cubrir los intereses y abonos a capital de sus pasivos:

Cobertura total del pasivo= Utilidad antes de intereses e impuestos/ Intereses + Abonos a capital

Este indicador determina la capacidad de la empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos, es decir, los intereses y el abono del capital de sus deudas. Una alta cobertura total del pasivo indica que la empresa genera suficientes utilidades antes de intereses e impuestos para cumplir con sus obligaciones financieras, lo que refleja una posición financiera sólida y menor riesgo de incumplimiento
Razón de cobertura total
Evalúa la capacidad de la empresa para cubrir todos los costos asociados a sus pasivos:

Razón de cobertura total = Utilidad antes de intereses e impuestos / Intereses + Abonos a capital + Otros gastos relevantes

Este indicador mide la capacidad de la empresa para cubrir con sus utilidades los costos totales de sus pasivos y otros gastos importantes, como arrendamientos. Se calcula dividiendo la utilidad antes de intereses e impuestos entre la suma de los intereses, abonos a capital y otros gastos relevantes. Una alta razón de cobertura total indica que la empresa genera suficientes utilidades para cubrir todos sus costos financieros y operativos, lo que refleja una buena salud financiera.

No dejes de leer nuestro editorial sobre las NIIF en contabilidad: ¿qué debes saber como estudiante? 

Beneficios de conocer las razones financieras

Conocer y utilizar las razones financieras proporciona 3 importantes beneficios:

  1. Visión clara de la situación financiera: permiten una comprensión profunda del estado financiero de la empresa.
  2. Mejora en la toma de decisiones: facilitan la identificación de áreas de mejora y la toma de decisiones basadas en datos.
  3. Detección temprana de problemas: identifican problemas financieros antes de que se conviertan en crisis.

Esperamos que este editorial te haya proporcionado una comprensión clara y detallada sobre las razones financieras y su importancia en la contabilidad. 

Para seguir profundizando en cómo potenciar tu carrera en contaduría pública, continúa explorando nuestro portal Siempre Al Día. Aquí encontrarás más recursos, herramientas y consejos para tu desarrollo profesional. 

Mantente actualizado y lleva tu conocimiento al siguiente nivel. ¡Sigue aprendiendo con nosotros! 🚀

Gracias por llegar hasta aquí,
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